主題：民建中央建議加快推進(jìn)《中國(guó)股權(quán)投資基金法》立法



2024-02-26澎湃新聞

澎湃新聞?dòng)浾邚拿窠ㄖ醒氆@悉，民建中央擬向全國(guó)政協(xié)十四屆二次會(huì)議提交《關(guān)于建立中國(guó)特色私募股權(quán)投資體系的提案》。

民建中央在上述提案中，建議從募資、投資、管理、退出四個(gè)方面建立中國(guó)特色的私募投資體系。

一、秉持開(kāi)放合作理念，廣開(kāi)渠道募集資金。盡快建立世界各有關(guān)國(guó)家主權(quán)基金與我國(guó)私募股權(quán)投資基金管理人資金連接的官方合作渠道。充分發(fā)揮QDLP和QFLP引資優(yōu)勢(shì)，在試點(diǎn)資格、結(jié)匯額度、投資領(lǐng)域等方面給予支持，推動(dòng)兩者均衡發(fā)展。精準(zhǔn)破解銀行資金投資股權(quán)的制度性障礙，主管部門(mén)加快牽頭修改相關(guān)規(guī)則，引導(dǎo)銀行通過(guò)理財(cái)子公司發(fā)起設(shè)立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)母基金；對(duì)私募股權(quán)投資基金豁免久期錯(cuò)配限制，采用額度制管理，鼓勵(lì)大型銀行設(shè)立滾動(dòng)發(fā)行10年期以上專項(xiàng)“資金池”，完善“投貸聯(lián)動(dòng)”機(jī)制。

二、堅(jiān)持科技自強(qiáng)方向，提高站位規(guī)劃基金投資體系。完善多層次基金體系，明確VC和PE的創(chuàng)新政策適用范圍。鼓勵(lì)地方政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金適當(dāng)降低返投比例要求，擴(kuò)大返投方式的確認(rèn)范圍，推動(dòng)區(qū)域間返投互認(rèn)試點(diǎn)。進(jìn)一步擴(kuò)大國(guó)資市場(chǎng)化母基金比例，明確要求國(guó)有資本以出資人而非管理人方式參與股權(quán)投資。

三、遵循扶持壯大原則，減稅降負(fù)優(yōu)化基金管理制度。加快推進(jìn)《中國(guó)股權(quán)投資基金法》立法。對(duì)合伙制創(chuàng)投企業(yè)中的自然人有限合伙人一律按20%的個(gè)人所得稅率征稅。擴(kuò)大法人投資者稅收優(yōu)惠適用范圍，將公司型創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠擴(kuò)大到全國(guó)，將該項(xiàng)政策中投資期限反向掛鉤階梯稅率制度擴(kuò)大至合伙制基金中的法人投資者。探索全生命周期計(jì)稅模式，允許創(chuàng)投企業(yè)以扣除全部股權(quán)投資項(xiàng)目成本計(jì)稅基礎(chǔ)后的余額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，并將其投資項(xiàng)目收入和成本確認(rèn)原則從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)槭崭秾?shí)現(xiàn)制。

四、充分發(fā)揮市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資退出渠道多樣化。完善國(guó)資退出流程和辦法，擴(kuò)大股權(quán)份額轉(zhuǎn)讓交易試點(diǎn)范圍，爭(zhēng)取S交易試點(diǎn)平臺(tái)具備承辦全國(guó)各地中央企業(yè)、中央金融企業(yè)基金份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的合法資格，允許國(guó)資基金份額通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式處置。探索S交易平臺(tái)與中基協(xié)系統(tǒng)對(duì)接。優(yōu)化股票實(shí)物分配政策，將可以實(shí)物分配股票的范圍調(diào)整為基金持有的所有股票，限售期的股票也可以進(jìn)行分配，且不視為交易行為。

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