主題：南 玻Ａ：關于非公開發(fā)行股票攤薄即期回報、填補即期回報措施及相關主體承諾的公告

中國南玻集團股份有限公司關于

非公開發(fā)行股票攤薄即期回報、填補即期回報措施及相關主體承諾的

公告

本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實、準確、完整，沒有虛
假記載、誤導性陳述或重大遺漏。


中國南玻集團股份有限公司（以下簡稱“公司”） 第七屆董事會臨時會議及
2015 年第一次臨時股東大會審議通過公司關于公司向特定對象非公開發(fā)行 A 股
股票方案等議案，公司擬向特定對象非公開發(fā)行的 A 股股票數(shù)量為 179,977,502
股。
根據(jù)《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作
的意見》（國辦發(fā)[2013]110 號）、證監(jiān)會《關于首發(fā)及再融資、重大資產(chǎn)重組攤
薄即期回報有關事項的指導意見》（證監(jiān)會公告[2015]31 號）等文件的有關規(guī)定，
公司就本次非公開發(fā)行股票事宜對即期回報攤薄的影響進行了分析、提出了具體
的填補回報措施，相關主體對公司填補回報措施能夠得到切實履行做出了承諾，
具體內(nèi)容如下：

一、本次非公開發(fā)行對公司每股收益的影響

本次非公開發(fā)行募集資金總額（含發(fā)行費用）上限為 160,000 萬元，按照發(fā)
行價格 8.89 元/股計算，非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過 17,997.75 萬股（含本數(shù)）。
以該上限計算，公司股本規(guī)模將由 2,075,335,560 股增加至 2,255,313,062 股，歸
屬于母公司的凈資產(chǎn)將有大幅增加，公司的每股收益和加權平均凈資產(chǎn)收益率等
指標將面臨下降的風險。
（一）主要假設
以下假設僅為測算本次非公開發(fā)行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影
響，不代表對公司2016年經(jīng)營情況及趨勢的判斷，亦不構成盈利預測。投資者不


1
應據(jù)此進行投資決策，投資者據(jù)此進行投資決策造成損失的，公司不承諾賠償責
任。
測算假設：
1、假設公司2016年7月1日完成本次非公開發(fā)行，該完成時間僅為公司估計，
最終以經(jīng)中國證監(jiān)會核準后實際發(fā)行完成時間為準；
2、假設宏觀經(jīng)濟環(huán)境、證券行業(yè)情況沒有發(fā)生重大不利變化；
3、截至2015年12月31日，公司股本數(shù)為 207,533.56萬股；
4、假設本次非公開發(fā)行股份數(shù)量為17,997.75萬股；
5、不考慮發(fā)行費用，假設本次非公開發(fā)行募集資金到賬金額為160,000萬元；
6、公司2015年歸屬于母公司股東的凈利潤為62,475.31萬元，扣除非經(jīng)常性
損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為29,968.39萬元。2016年收益有以下三種情
形：
（1）公司2016年度歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司股東的凈利潤與2015年持平；
（2）公司2016年度歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司股東的凈利潤比2015年增長5%；
（3）公司2016年度歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬
于母公司股東的凈利潤比2015年增長10%；
7、根據(jù)2015年度分紅預案計算利潤分配，假設公司于2016年7月1日最終完
成利潤分配；
8、未考慮其他非經(jīng)常性損益、不可抗力因素對公司財務狀況的影響；
9、公司經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大不利變化；
10、未考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對公司生產(chǎn)經(jīng)營、財務狀況（如財務
費用、投資收益）等的影響。


（二）對公司主要財務指標的影響
基于上述假設情況，公司測算了本次非公開發(fā)行對即期主要收益指標的影
響，具體情況如下：
2016 年
項目 2015 年
未考慮非公開發(fā)行 考慮非公開發(fā)行


2
假設公司 2016 年度歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤與 2015
年持平
歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元） 62,475.31 62,475.31
利潤分配 62,260.07
扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤
29,968.39 29,968.39
（萬元）
期末歸屬于母公司的所有者權益
787,431.10 787,646.34 947,646.34
（萬元）
基本每股收益（元/股） 0.30 0.30 0.28
稀釋每股收益（元/股） 0.30 0.30 0.28
扣非后基本每股收益（元/股） 0.14 0.14 0.13
扣非后稀釋每股收益（元/股） 0.14 0.14 0.13
每股凈資產(chǎn)（元） 3.79 3.80 4.20
加權平均凈資產(chǎn)收益率（%） 7.70% 7.93% 7.20%
假設公司 2016 年度歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤比 2015
年增長 5%
歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元） 62,475.31 65,599.08
利潤分配 62,260.07
扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤
29,968.39 31,466.81
（萬元）
期末歸屬于母公司的所有者權益
787,431.10 790,770.11 950,770.11
（萬元）
基本每股收益（元/股） 0.30 0.32 0.29
稀釋每股收益（元/股） 0.30 0.32 0.29
扣非后基本每股收益（元/股） 0.14 0.15 0.14
扣非后稀釋每股收益（元/股） 0.14 0.15 0.14
每股凈資產(chǎn)（元） 3.79 3.81 4.22
加權平均凈資產(chǎn)收益率（%） 7.70% 8.31% 7.55%
假設公司 2016 年度歸屬于母公司股東的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤比 2015
年增長 10%
歸屬于母公司股東的凈利潤（萬元） 62,475.31 68,722.84
利潤分配 62,260.07
扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤
29,968.39 32,965.23
（萬元）
期末歸屬于母公司的所有者權益
787,431.10 793,893.88 953,893.88
（萬元）
基本每股收益（元/股） 0.30 0.33 0.30
稀釋每股收益（元/股） 0.30 0.33 0.30
扣非后基本每股收益（元/股） 0.14 0.16 0.15
扣非后稀釋每股收益（元/股） 0.14 0.16 0.15
每股凈資產(chǎn)（元） 3.79 3.83 4.23
加權平均凈資產(chǎn)收益率（%） 7.70% 8.69% 7.89%




3
二、本次非公開發(fā)行攤薄即期收益風險的特別提示

本次發(fā)行完成后，隨著募集資金的到位，公司總股本將有所增加，由于募集
資金投資項目的實施需要一定時間，在項目全部建成后才能逐步達到預期的收益
水平，因此公司營業(yè)收入及凈利潤難以立即實現(xiàn)同步增長，故公司短期內(nèi)存在每
股收益被攤薄的風險。敬請廣大投資者理性投資，并注意投資風險。
同時，本公司在分析本次發(fā)行對即期回報的攤薄影響過程中，對 2016 年歸
屬于上市公司普通股股東凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司普通股
股東凈利潤的假設分析并非公司的盈利預測，為應對即期回報被攤薄風險而制定
的填補回報具體措施不等于對公司未來利潤做出保證，投資者不應據(jù)此進行投資
決策，投資者據(jù)此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。提請廣大投
資者注意。公司將在定期報告中持續(xù)披露填補即期回報措施的完成情況及相關承
諾主體承諾事項的履行情況。



三、公司選擇本次融資項目的必要性和合理性

本次擬通過非公開發(fā)行股票募集資金總額（含發(fā)行費用）不超過16億元，扣
除發(fā)行費用后的募集資金凈額將用于以下項目：
單位：萬元

序號 項目名稱 實施主體 擬使用募集資金額
1 宜昌南玻電子級多晶硅升級擴改項目 宜昌南玻 61,322.00
2 清遠南玻高鋁玻璃生產(chǎn)線建設項目 清遠南玻 43,666.00
3 償還銀行貸款 公司 20,000.00
4 補充流動資金 公司 35,012.00
合計 160,000.00

（一）宜昌南玻電子級多晶硅升級擴改項目實施的必要性和合理性

1、電子級多晶硅市場前景廣闊，是國家支持發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)

電子級多晶硅材料是眾多高科技電子信息行業(yè)不可或缺的原料，國際集成電
路芯片及各類半導體器件95%以上是用硅材料制造的，是當代人工智能、自動控
制、信息處理、光電轉(zhuǎn)換等半導體器件和集成電路的基礎材料，電子級多晶硅具
有較強的不可替代性。目前世界上制造電子級多晶硅的技術主要被美、日、德等


4
國家掌握并壟斷，國內(nèi)電子級多晶硅主要依賴進口，只有極為少數(shù)生產(chǎn)電子級多
晶硅的企業(yè)。鑒于電子級多晶硅產(chǎn)業(yè)對我國電子信息產(chǎn)業(yè)、集成電路產(chǎn)業(yè)的重要
性和戰(zhàn)略地位，國家也支持和鼓勵企業(yè)大力發(fā)展電子級多晶硅產(chǎn)品的研發(fā)和生
產(chǎn)。
經(jīng)過多年的人才、技術積累，公司在國內(nèi)工藝技術達到領先水平，率先實現(xiàn)
了高純多晶硅全閉環(huán)生產(chǎn)，已經(jīng)具備實施電子級多晶硅升級擴改項目的技術能
力，公司超純電子級多晶硅項目也已列入國家科技攻關項目。因此，公司投資電
子級多晶硅項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和戰(zhàn)略布局，且電子級多晶硅應用廣泛，市場
空間巨大，電子級多晶硅生產(chǎn)項目有望為公司帶來較大的效益。

2、太陽能級多晶硅仍具市場潛力，公司需搶先一步完成產(chǎn)業(yè)布局

中國作為能源消費大國，隨著煤炭供應的日趨緊張以及化石能源帶來的環(huán)境
問題，提高能源利用和發(fā)展新能源己成為必然。太陽能資源是清潔的可再生能源，
取之不盡、用之不竭，大力開發(fā)利用太陽能資源，將有效地改善能源結(jié)構，增加
能源消耗中可再生能源的比例，保護生態(tài)環(huán)境。
公司憑借穩(wěn)定的質(zhì)量管理能力、強大的成本控制能力和優(yōu)異的技術創(chuàng)新能
力，已經(jīng)在太陽能光伏產(chǎn)業(yè)領域，打造了一條涵蓋高純多晶硅材料、硅片、電池
片及組件和太陽能玻璃的完整產(chǎn)業(yè)鏈，從而保證為客戶提供質(zhì)量穩(wěn)定、性價比最
優(yōu)的太陽能光伏產(chǎn)品。國內(nèi)光伏太陽能行業(yè)企業(yè)經(jīng)過一輪洗牌，目前行業(yè)內(nèi)剩余
仍有能力生產(chǎn)多晶硅且能維持盈利的企業(yè)不多。公司需抓住行業(yè)機會，以較低的
成本完成產(chǎn)能布局，為將來行業(yè)復蘇快速搶占市場做好準備。

3、本項目的實施是完善多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)產(chǎn)品互補和效益提升

公司本次新增電子級多晶硅、擴產(chǎn)太陽能級多晶硅，有助于完善多晶硅產(chǎn)業(yè)
鏈，實現(xiàn)產(chǎn)品互補?？蓪崿F(xiàn)較快地布局電子級多晶硅產(chǎn)業(yè)，降低生產(chǎn)風險，創(chuàng)造
新的利潤增長點。電子級多晶硅具有廣闊的市場前景，是太陽能級多晶硅產(chǎn)品的
強有力補充，兩種產(chǎn)品在生產(chǎn)、技術、市場上將會有較好的補充效益。

綜合考慮該項目的實施，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有助于實現(xiàn)公司產(chǎn)品的互補，
完善產(chǎn)品鏈條，完善產(chǎn)業(yè)布局，提升公司效益。



5
（二）清遠南玻高鋁玻璃生產(chǎn)線建設項目實施的必要性和合理性

1、觸控顯示行業(yè)近年來呈爆發(fā)式增長，高鋁玻璃具有廣闊的市場需求

高鋁玻璃是視窗防護玻璃（蓋板玻璃）的上游原材料，目前技術壟斷在美國
康寧、日本旭硝子等少數(shù)幾家玻璃生產(chǎn)廠商，國內(nèi)廠商尚無法提供替代性原材料
產(chǎn)品。
近年來，隨著智能手機、平板電腦等觸控顯示產(chǎn)品的興起，對于蓋板玻璃的
需求量較大。隨著大尺寸OGS制程技術新興領域的出現(xiàn)，為高鋁超薄玻璃提供了
更加廣闊的應用空間，市場需求將不斷增長。公司進入高鋁玻璃生產(chǎn)領域可以完
成進口替代，實現(xiàn)蓋板玻璃原片國產(chǎn)化，同時由于國產(chǎn)化成本將大大低于海外進
口產(chǎn)品，因此公司未來高鋁玻璃產(chǎn)品將有較強的市場競爭力。

2、完善公司超薄玻璃產(chǎn)業(yè)鏈，搶占蓋板玻璃高端市場先機的重要舉措

本項目將進一步完善公司玻璃產(chǎn)業(yè)鏈中的產(chǎn)品結(jié)構，投資建設高鋁玻璃基板
生產(chǎn)線符合我國“十二五”規(guī)劃綱要中“專欄4 制造業(yè)發(fā)展重點方向”的特種玻璃
政策，同時有利于“電子玻璃產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級和提高電子專用材料配套能力”的總體
要求，將很大程度改善國內(nèi)高端超薄玻璃基板配套缺失的現(xiàn)狀。公司高鋁玻璃項
目是完善公司超薄電子玻璃產(chǎn)業(yè)鏈的重大舉措，也是為搶占未來觸摸蓋板玻璃高
端市場先機的重要戰(zhàn)略，將極大地提高公司現(xiàn)有業(yè)務的協(xié)同效應，為提升集團整
體競爭力提供有力的保障。

3、提高公司技術實力，增強公司核心技術競爭能力

公司憑借自身的創(chuàng)新能力和先進的管理理念，建成了超薄光電玻璃生產(chǎn)線，
產(chǎn)品品質(zhì)達到了國內(nèi)一流水平。在整個生產(chǎn)建設過程中，煉就了一批熟練掌握生
產(chǎn)優(yōu)質(zhì)超薄玻璃的開發(fā)型人才，同時公司已掌握全氧燃燒、輔助電助熔、池底鼓
泡等先進熔化技術。同時已提交相關的配方發(fā)明專利，具備生產(chǎn)高鋁玻璃的能力。
本項目將在原料系統(tǒng)、熔化系統(tǒng)和成型與退火系統(tǒng)設計方面采用適合高鋁玻璃生
產(chǎn)的先進理念，選用先進的生產(chǎn)設備，滿足高鋁玻璃的生產(chǎn)需要。項目采用新技
術、新工藝、節(jié)約資（能）源、減少環(huán)境污染，能提高勞動生產(chǎn)率，增強公司技
術實力，從而增強公司核心競爭力。


6
綜合考慮該項目的技術儲備及市場空間，公司清遠南玻高鋁玻璃生產(chǎn)線建設
項目的實施，有助于提升公司的核心競爭力，增加盈利增長點。

（三）償還銀行貸款項目的必要性和合理性

報告期內(nèi)，公司未進行過股權融資，資金籌集方式主要以借款為主。本次募
集資金擬償還銀行貸款20,000萬元，可以在一定程度上改善公司財務結(jié)構，節(jié)約
公司財務成本，降低公司資產(chǎn)負債率，具有必要性和合理性。

（四）補充流動資金項目的必要性和合理性
公司所處玻璃生產(chǎn)行業(yè)屬于技術、資金密集型行業(yè)，公司日常經(jīng)營需要流動
資金量較大。本次部分募集資金補充流動資金，可以更好地滿足公司生產(chǎn)、運營
需要，降低公司經(jīng)營風險，提高資金使用效率，增強公司競爭力。

1、公司日常營運資金需求量較大

公司所處行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，日常營運資金需求量較大，為避免資金
周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，公司長期以來一直堅持穩(wěn)健的財務政策，對應收款和存貨的管理
較為嚴格，盡量加快應收款和存貨的周轉(zhuǎn)速度，收緊客戶信用政策，而公司對供
應商的壓款金額較大。此外，公司短期償債能力相對較差，低于同行業(yè)其他公司
水平，一旦客戶或供應商的信用政策發(fā)生改變，都將會使公司面臨流動資金不足
的風險。公司為應對流動資金占用量較大的問題，推行精益化管理，將應收賬款
和存貨期末余額控制在較低水平，以短期的供應商壓款彌補長期存在的流動資金
不足。但隨著商業(yè)模式和市場環(huán)境的變化，長期利用流動資金的短期節(jié)余，來緩
解由于新項目投入、新產(chǎn)品研發(fā)及日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)帶來的流動資金緊張的狀況不一
定具有持續(xù)性。

2、公司現(xiàn)有業(yè)務的行業(yè)環(huán)境和收入結(jié)構變化導致流動資金需求增大

公司推行精益化管理，加大應收賬款催款力度，并控制存貨規(guī)模，過去三年
年末的經(jīng)營性流動資產(chǎn)小于經(jīng)營性流動負債，但由于公司所處行業(yè)近年來市場環(huán)
境發(fā)生較大變化，且公司產(chǎn)品結(jié)構也發(fā)生一定調(diào)整，使這種狀況難以一直持續(xù)。
與2014年相比，公司2015年產(chǎn)生了較大的流動資金缺口，主要是因為與2014年及
過去年度相比，現(xiàn)有的工程玻璃業(yè)務下游環(huán)境發(fā)生變化，工程玻璃客戶的應收賬


7
款回款速度放緩，同時，公司太陽能玻璃等太陽能產(chǎn)品收入2015年增長較快，增
大了應收賬款金額?，F(xiàn)有業(yè)務在2015年出現(xiàn)的經(jīng)營新變化，需要補充流動資金以
保障現(xiàn)有業(yè)務的正常運營。

3、募集資金項目投產(chǎn)后將會產(chǎn)生較大的流動資金需求

公司目前處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型階段，公司將從傳統(tǒng)玻璃制造領域向高端、精細化產(chǎn)
業(yè)領域轉(zhuǎn)型。公司一方面擴大高端、高附加值產(chǎn)品的產(chǎn)能規(guī)模，另一方面選擇正
確的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方向，積極進行新產(chǎn)品、新技術的研發(fā)。公司本次募集資金投資項
目擬投產(chǎn)的高鋁玻璃和電子級多晶硅即是公司戰(zhàn)略升級的重點產(chǎn)品，實現(xiàn)上述產(chǎn)
品的國產(chǎn)化，將會為公司打開產(chǎn)業(yè)新格局，從而拉動公司未來營業(yè)收入的快速增
長。但上述新產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營模式與傳統(tǒng)的浮法玻璃不同，該類產(chǎn)品的應收賬款和存
貨金額較高，將會占用較大量的流動資金。此外，公司計劃以自有資金投資太陽
能光伏發(fā)電站等新能源新產(chǎn)業(yè)，未來新項目的投產(chǎn)運營將會改善公司的收入結(jié)構
和產(chǎn)品結(jié)構，也會使公司的日常營運資金需求量增加。因此募投項目和其他戰(zhàn)略
項目在未來投產(chǎn)后，會給公司造成較大的日常營運資金缺口，公司須補充流動資
金以保證新項目投產(chǎn)后的經(jīng)營需要。

綜上所述，公司本次非公開發(fā)行擬補充流動資金35,012.00萬元符合公司的實
際經(jīng)營需求，與公司的資產(chǎn)規(guī)模和收入規(guī)模相匹配，因此是合理必要的。

四、本次募集資金投資項目與公司現(xiàn)有業(yè)務的關系，公司從事募投項目在
人員、技術、市場等方面的儲備情況

本次非公開發(fā)行募投項目的實施，有利于公司打造完整產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)
構，培育新的盈利增長點；同時可以降低財務費用，提升公司資本實力，增強公
司抗風險能力；進一步鞏固公司的行業(yè)地位，增強公司未來的持續(xù)經(jīng)營能力。

宜昌南玻電子級多晶硅升級擴改項目在公司現(xiàn)有太陽能級多晶硅裝置的基
礎上新增電子級多晶硅項目，是對現(xiàn)有資源的有效綜合利用，有利于控制成本，
優(yōu)勢互補，提升效益，確保公司運營效益。清遠南玻高鋁玻璃生產(chǎn)線建設項目是
在公司成功量產(chǎn)納鈣超薄玻璃后，基于在高鋁玻璃領域的深入研究，向高端應用
領域延伸，有助于完善產(chǎn)品鏈條，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局。


8
（一）人員儲備

宜昌南玻電子級多晶硅升級擴改項目、清遠南玻高鋁玻璃生產(chǎn)線建設項目，
為保證效率，募投項目運行所需的人員將以內(nèi)部培養(yǎng)為主，部分基礎工作人員將
從外部招聘，并與國內(nèi)知名高校合作，招聘一批專業(yè)對口的新生力，經(jīng)培訓后充
實到一線隊伍。公司現(xiàn)有員工中的管理和技術人員專業(yè)領域大部分都具有本科及
以上文化程度，絕大部分工程師和管理人員從事行業(yè)工作經(jīng)驗都在8年以上，具
有豐富工作經(jīng)驗，人員結(jié)構及安排，有助于保證募投項目的順利投產(chǎn)和運行。

（二）技術儲備

經(jīng)過多年技術積累，公司在國內(nèi)工藝技術達到領先水平，率先實現(xiàn)了高純多
晶硅全閉環(huán)生產(chǎn)，已經(jīng)具備實施電子級多晶硅升級擴改項目的技術能力，公司超
純電子級多晶硅項目也已列入國家科技攻關項目。此外公司不斷進行技術創(chuàng)新升
級，先后完成了大小數(shù)百項技術改進，實現(xiàn)了多晶硅閉環(huán)生產(chǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量可以達
到國標電子二級，具備電子級多晶硅的生產(chǎn)能力。

公司憑借自身的創(chuàng)新能力和先進的管理理念，投產(chǎn)的超薄生產(chǎn)線已成功實現(xiàn)
了0.2mm~1.1mm等不同厚度普通鈉鈣玻璃的技術積累，產(chǎn)品品質(zhì)達到了國內(nèi)一
流水平。投產(chǎn)的超薄高鋁生產(chǎn)線更是要打破了國外的技術壟斷，完成1.1mm、
0.7mm、0.55mm等厚度高鋁玻璃的技術積累，產(chǎn)品品質(zhì)將與國外同型產(chǎn)品相當，
填補國內(nèi)高端電子玻璃產(chǎn)品空白。

（三）市場儲備

在國家在大力發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)和支持集成電路產(chǎn)業(yè)的背景下，我國電子級多晶
硅和太陽能級多晶硅具有廣闊的市場前景，公司兩種產(chǎn)品在生產(chǎn)、技術、市場上
實現(xiàn)效益互補。國內(nèi)光伏太陽能行業(yè)企業(yè)經(jīng)過一輪洗牌，目前行業(yè)內(nèi)剩余仍有能
力生產(chǎn)多晶硅且能維持盈利的企業(yè)不多，公司通過強大的成本控制能力和優(yōu)異的
技術創(chuàng)新能力，已經(jīng)積累了穩(wěn)定的客戶，并為客戶提供質(zhì)量穩(wěn)定、性價比最優(yōu)的
多晶硅產(chǎn)品。目前國內(nèi)電子級多晶硅主要依賴進口，公司是極為少數(shù)生產(chǎn)電子級
多晶硅的企業(yè)之一，憑借良好的市場口碑和良好客戶關系，有望市場中取得突破。
公司高鋁玻璃產(chǎn)品主要銷往手機蓋板廠及終端廠，以及輕薄化光伏組件、汽


9
車、電子白板、全貼合電視、大片OGS等領域，未來有望開拓國內(nèi)觸摸面板類玻
璃的高端市場，逐步實現(xiàn)進口替代。


五、公司應對本次非公開發(fā)行攤薄即期回報及提高未來回報能力采取的措
施

（一）公司現(xiàn)有業(yè)務運營情況、發(fā)展態(tài)勢和面臨的主要風險

2016年，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢依然嚴峻，公司將面臨以下風險與挑戰(zhàn)：
1、平板玻璃行業(yè)將繼續(xù)面臨需求下降及產(chǎn)能過剩的壓力，同質(zhì)化競爭的加
劇使工程玻璃行業(yè)面臨挑戰(zhàn)。太陽能光伏行業(yè)面臨市場未達預期及產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整
等風險。為應對以上風險，公司將采取以下措施：
（1）公司將以技術創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，進一步深化差異化經(jīng)營，以高品質(zhì)、
差異化的產(chǎn)品以及先進的經(jīng)營理念使公司規(guī)避同質(zhì)化競爭。同時，采用新技術、
新工藝以有效降低成本，保持公司的盈利能力；
（2）關注國際形勢的變化，積極開拓新興市場；
（3）加強財務管理，特別是加強現(xiàn)金流、應收賬款和庫存的管理，控制經(jīng)
營風險；
（4）根據(jù)市場變化，調(diào)整投資策略，控制投資節(jié)奏。
2、勞動力成本上升，原材料價格大幅波動。為應對風險，公司將采取以下
措施：
（1）強化精益管理，將節(jié)能降耗落到實處；
（2）密切關注市場變化，適時鎖定大宗商品價格；
（3）利用大宗采購優(yōu)勢降低采購成本；
（4）提升自動化生產(chǎn)水平，提高勞動生產(chǎn)率。
3、外匯匯率波動風險：目前公司的銷售收入有近8.71%來自境外，因此匯率
的波動將會給公司的經(jīng)營帶來一定風險。為應對風險，公司將及時結(jié)匯并利用安
全有效的避險工具和產(chǎn)品，相對鎖定匯率，以降低匯率波動所造成的風險。

（二）提高公司日常運營效率，降低公司運營成本，提升公司經(jīng)營業(yè)績的具
體措施


10
為保證本次募集資金有效使用、有效防范股東即期回報被攤薄的風險和提高
公司未來的持續(xù)回報能力，本次非公開發(fā)行股票完成后，公司將通過加快募投項
目投資進度、加大市場開拓力度、努力提高銷售收入、提高管理水平、提升公司
運行效率，增厚未來收益，以降低本次發(fā)行攤薄股東即期回報的影響。公司擬采
取的具體措施如下：
1、全面提升公司管理水平，做好成本控制
公司將改進完善業(yè)務流程，提高生產(chǎn)效率，加強對采購、生產(chǎn)、庫存、銷售
各環(huán)節(jié)的信息化管理，加強銷售回款的催收力度，提高公司資產(chǎn)運營效率，提高
營運資金周轉(zhuǎn)效率。同時公司將加強預算管理，嚴格執(zhí)行公司的采購審批制度，
加強對董事、高級管理人員職務消費的約束。另外，公司將完善薪酬和激勵機制，
建立有市場競爭力的薪酬體系，引進市場優(yōu)秀人才，并最大限度地激發(fā)員工積極
性，挖掘公司員工的創(chuàng)造力和潛在動力。通過以上措施，公司將全面提升公司的
運營效率，降低成本，并提升公司的經(jīng)營業(yè)績。
2、加快募投項目投資進度，盡快實現(xiàn)項目預期效益
公司本次非公開發(fā)行股票募集資金主要用于“宜昌南玻電子級多晶硅升級擴
改項目”、“清遠南玻高鋁玻璃生產(chǎn)線建設項目”、償還銀行貸款及補充流動資金
等項目，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和公司的發(fā)展戰(zhàn)略，具有良好的市場前景和經(jīng)濟效益。
隨著項目逐步進入回收期后，公司的盈利能力和經(jīng)營業(yè)績將會顯著提升，有助于
填補本次發(fā)行對股東即期回報的攤薄。本次發(fā)行募集資金到位前，為盡快實現(xiàn)募
投項目效益，公司將積極調(diào)配資源，提前實施募投項目的前期準備工作；本次發(fā)
行募集資金到位后，公司將加快推進募投項目建設，爭取募投項目早日達產(chǎn)并實
現(xiàn)預期效增強以后年度的股東回報，降低本次發(fā)行導致的股東即期回報攤薄的風
險。
3、加強募集資金的管理，提高資金使用效率、提升經(jīng)營效率和盈利能力
公司已按照《公司法》、《證券法》、《上市規(guī)則》、《規(guī)范運作指引》等
法律法規(guī)、規(guī)范性文件及《公司章程》的規(guī)定制定了《募集資金管理辦法》，規(guī)
范了募集資金的使用。本次非公開發(fā)行股票結(jié)束后，募集資金將按照制度要求存
放于董事會指定的專項賬戶中，專戶專儲、?？顚Ｓ茫员ＷC募集資金合理規(guī)范
使用，防范募集資金使用風險。公司未來將努力提高資金的使用效率，完善并強


11
化投資決策程序，設計更合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，
控制資金成本，提升資金使用效率，節(jié)省公司的各項費用支出，全面有效地控制
公司經(jīng)營和管控風險，提升經(jīng)營效率和盈利能力。
4、嚴格執(zhí)行分紅政策，保障公司股東利益回報
根據(jù)中國證監(jiān)會《關于進一步落實上市公司現(xiàn)金分紅有關事項的通知》、《上
市公司監(jiān)管指引第3 號——上市公司現(xiàn)金分紅》等相關文件規(guī)定，結(jié)合公司實際
情況和公司章程的規(guī)定，制定了公司未來三年股東回報規(guī)劃，公司通過以上程序
明確了利潤分配特別是現(xiàn)金分紅的具體條件、比例等，建立了科學、持續(xù)、穩(wěn)定
的分紅機制，增加利潤分配決策透明度、維護公司股東利益。未來，公司將嚴格
執(zhí)行公司分紅政策，強化投資者回報機制，確保公司股東特別是中小股東的利益
得到保護，從而防范即期回報被攤薄的風險，提高公司的回報能力。

綜上，本次發(fā)行完成后，公司將提升管理水平，合理規(guī)范使用募集資金，提
高資金使用效率，采取多種措施持續(xù)改善經(jīng)營業(yè)績，加快募投項目投資進度，盡
快實現(xiàn)項目預期效益。在符合利潤分配條件的前提下，積極推動對股東的利潤分
配，以提高公司對投資者的回報能力，有效降低原股東即期回報被攤薄的風險。



六、相關主體出具的承諾

公司董事、高級管理人員根據(jù)中國證監(jiān)會相關規(guī)定，對公司填補回報措施能
夠得到切實履行做出如下承諾：
“1、承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其
他方式損害公司利益。
2、承諾對董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束。
3、承諾不動用公司資產(chǎn)從事與其履行職責無關的投資、消費活動。
4、承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執(zhí)行情
況相掛鉤。
5、承諾擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執(zhí)行情況相
掛鉤。”




12
七、關于本次發(fā)行攤薄即期回報的填補措施及承諾事項的審議程序

董事會對公司本次融資攤薄即期回報事項的分析、填補即期回報措施及相關
主體承諾等事項已經(jīng)公司第七屆董事會臨時會議審議通過，并將提交公司股東大
會表決。
公司將在定期報告中持續(xù)披露填補即期回報措施的完成情況及相關承諾主
體承諾事項的履行情況。



特此公告！


中國南玻集團股份有限公司
董 事 會
二〇一六年四月十六日


【免責聲明】上海大牛網(wǎng)絡科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。