主題：電信重組：運(yùn)營商是福還是禍？（www.OpenVoIP.cn）

2008年5月23日，是值得電信從業(yè)人員們記住的日子，因?yàn)榫驮谶@一天，期待多年的電信行業(yè)第三次重組終于拉開了序幕：中國電信收購中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)(包括資產(chǎn)和用戶)，中國聯(lián)通與中國網(wǎng)通合并，中國衛(wèi)通的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)并入中國電信，中國鐵通并入中國移動(dòng)。這次重組的確給了我們電信人太多的憧憬和期待，我想這種期待用“原來以為XX苦，誰知不如抗震苦；原來以為捐款熱，結(jié)果不比重組熱”的段子短信來形容一點(diǎn)也不為過。那么，這次重組給我們電信運(yùn)營商帶來的究竟是福還是禍呢，在此就大家關(guān)心的一些熱點(diǎn)問題展開討論。

一、中國鐵通并入中國移動(dòng)：短期利好，長期利空

最不期待第三次重組的運(yùn)營商莫過于中移動(dòng)，顯然，重組拖的越久，對中移動(dòng)的業(yè)務(wù)發(fā)展越有利。而此次重組，中移動(dòng)不僅未被分拆，且以近似零的代價(jià)吞并了中國鐵通，這已大大好于多數(shù)移動(dòng)員工的預(yù)期。

1、短期利好。

（1）有力彌補(bǔ)了現(xiàn)有產(chǎn)品線單一問題。此次重組過程中，中移動(dòng)以近似零的代價(jià)吞并中國鐵通，是對其現(xiàn)有單一移動(dòng)產(chǎn)品線的有力補(bǔ)充。整合鐵通后，中國移動(dòng)不僅有了最強(qiáng)大的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)，還從鐵通那里得到了2079萬固定電話用戶和475萬互聯(lián)網(wǎng)用戶（2007年底數(shù)據(jù)），憑借中移動(dòng)雄厚的資金實(shí)力和人力資源優(yōu)勢，其在未來發(fā)力寬帶市場，甚至做FMC業(yè)務(wù)的前景確實(shí)值得期待。

（2）不拆分中移動(dòng)難以改變現(xiàn)有市場格局。由于重組方案一拖再拖，行業(yè)內(nèi)有關(guān)重組的方案也出現(xiàn)多個(gè)版本，拆分中移動(dòng)甚至在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)成為主流觀點(diǎn)。從重組結(jié)果來看，中移動(dòng)所有員工都應(yīng)該為沒被拆分而慶幸。當(dāng)然，對于電信市場格局而言，保留了強(qiáng)大的中移動(dòng)，也就意味著很難在短時(shí)間內(nèi)撼動(dòng)中國移動(dòng)一家獨(dú)大的格局。下面一組數(shù)據(jù)足以讓中移動(dòng)在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)保持市場霸主地位：

2007年，全國移動(dòng)電話用戶新增8622.8萬戶。其中，中國移動(dòng)凈增移動(dòng)電話用戶6811萬戶，占新增量市場份額的79%；中國聯(lián)通凈增移動(dòng)電話用戶1811萬多戶，占移動(dòng)通信業(yè)務(wù)增量的21%。

2008年1-4月，移動(dòng)電話用戶合計(jì)58351.1萬戶，比上年末新增3622.5萬戶。

可見，中移動(dòng)無論在新增市場還是存量市場上，其龐大的移動(dòng)用戶資源都是其他電信運(yùn)營商無法比擬的，而且由于新電信及新聯(lián)通重組均需用一段時(shí)間進(jìn)行整合，中移動(dòng)完全可以利用這段時(shí)間差來繼續(xù)擴(kuò)大與其他電信運(yùn)營商間的用戶數(shù)差距，從而進(jìn)一步鞏固自身的市場份額優(yōu)勢。

2、長期利空。

但從長遠(yuǎn)來看，此次重組可能會對中移動(dòng)帶來前所未有的挑戰(zhàn)。

（1）不對稱管制，尤其是“號碼攜帶”政策是擺在中移動(dòng)頭上的一頂緊箍咒。記得在碩士論文答辯會上，我的導(dǎo)師曾劍秋教授就曾問我，如果真的按五合三方案進(jìn)行重組，中國移動(dòng)一家獨(dú)大的局面能否最終被打破，如果能，需要什么條件。當(dāng)時(shí)我的回答非?？隙?，中國電信甚至中國聯(lián)通完全有機(jī)會超越中國移動(dòng)，當(dāng)然，超越的條件不是市場份額限制政策、也不是資費(fèi)管制政策，而是“號碼攜帶”政策（號碼攜帶可以分為三類。一是“位置攜帶”，指用戶僅僅改變地理位置而號碼不變，通常情況下指發(fā)生在同一交換局內(nèi)的位置變化，企業(yè)用戶只能通過專用分組交換機(jī)(PBX)實(shí)現(xiàn)。由于不涉及更換運(yùn)營商，位置攜帶在大多數(shù)國家都已經(jīng)存在。二是“業(yè)務(wù)攜帶”，指用戶改變業(yè)務(wù)種類時(shí)號碼不變，這意味著用戶可以用一個(gè)號碼同時(shí)使用多個(gè)運(yùn)營商的不同業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)攜帶目前還沒有在任何國家實(shí)施，部分發(fā)達(dá)國家已經(jīng)將此列為規(guī)劃目標(biāo)。三是“業(yè)務(wù)提供者攜帶”，指當(dāng)用戶改變運(yùn)營商時(shí)，仍保持同一號碼，這也是我們通常理解的“號碼攜帶”。本文的號碼攜帶主要指第三種號碼攜帶方式）。一旦實(shí)現(xiàn)了號碼攜帶政策，用戶就可在不改變當(dāng)前電話號碼的前提下，自由選擇不同運(yùn)營商的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行通話或其他信息消費(fèi)。顯然，號碼攜帶將讓中移動(dòng)不再獨(dú)家壟斷現(xiàn)有的4億用戶資源，只要中電信、中聯(lián)通有足夠競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)就完全能將其4億用戶逐步分流過去。

（2）移動(dòng)業(yè)務(wù)粘性小于寬帶業(yè)務(wù)。從長期看，中移動(dòng)必然會加大寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展力度，中電信及聯(lián)通會加大移動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展力度。而從理論上講，寬帶業(yè)務(wù)尤其是有線寬帶業(yè)務(wù)的自然壟斷性（類似一家不會裝兩條自來水管一樣，用戶一般也不會裝多條寬帶）要遠(yuǎn)高于移動(dòng)業(yè)務(wù)，這致使中移動(dòng)發(fā)展寬帶用戶的難度要大于中電信、中聯(lián)通發(fā)展移動(dòng)用戶的難度，換句話說，中移動(dòng)的移動(dòng)用戶流失速度會遠(yuǎn)大于其寬帶用戶的新增速度（即使考慮二者ARPU差異因素后，移動(dòng)也會失大于得）。

（3）吞并鐵通帶來了沉重的人員包袱。根據(jù)中國鐵通網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，其雖然業(yè)務(wù)規(guī)模不大，但員工數(shù)量卻達(dá)到7萬人左右。此次重組后，中移動(dòng)雖在第一時(shí)間內(nèi)聲稱將保持中國鐵通的獨(dú)立運(yùn)營，但如何消化掉7萬多名鐵通員工還是不得不面對的現(xiàn)實(shí)問題。如果通過裁員方式，顯然輿論壓力過大，且與目前建立和諧社會的主旋律相悖；如果通過整合消化，將原鐵通員工逐步融合到中移動(dòng)各部門、各單位中去，那么人力資源成本、組織架構(gòu)調(diào)整、企業(yè)文化融合等又將消耗掉中移動(dòng)部分精力，進(jìn)而影響到其業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度。

二、中國電信收購聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)：受益最大

此次重組，最為期待的莫過于中國電信及中國網(wǎng)通。重組后，中國電信如愿獲得了移動(dòng)牌照，而且將能以最為低廉的成本升級現(xiàn)有CDMA網(wǎng)絡(luò)到CDMA2000（3G）網(wǎng)絡(luò)，整體來看，重組后的中國電信受益最大。

1、實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)運(yùn)營，注入新的收入增長點(diǎn)。

2007年，全國固定電話用戶累計(jì)減少233.7萬戶，達(dá)到36544.8萬戶，自1968年以來首次出現(xiàn)年度負(fù)增長；2008年1-4月，固定電話用戶數(shù)減速繼續(xù)加劇，前4個(gè)月累計(jì)減少用戶540.9萬戶，達(dá)到36003.9萬戶。面對固定電話用戶群的加速流失和移動(dòng)用戶數(shù)的加速增長，中國電信對此次重組方案實(shí)在等的太久太久。

此次重組方案的宣布，無疑對中國電信起到了振奮人心、鼓舞士氣的重要作用。獲得移動(dòng)牌照后，中國電信可以大舉進(jìn)軍移動(dòng)通信領(lǐng)域，在整合原有固定電話用戶、CDMA移動(dòng)用戶基礎(chǔ)上，大力發(fā)展移動(dòng)、固話融合的FMC業(yè)務(wù)；在整合寬帶互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)及用戶基礎(chǔ)上，突破原固話終端瓶頸的制約，大力發(fā)展3G增值業(yè)務(wù)，相信在不久的將來，中國電信用戶便可更方便、更快捷的享受到手機(jī)電視、IPTV及其它寬帶視頻業(yè)務(wù)、手機(jī)導(dǎo)航及號碼百事通查詢類業(yè)務(wù)、手機(jī)錢包及固話小額支付金融支付類業(yè)務(wù)等；屆時(shí)，中國電信將能真正實(shí)施其“寬帶”+“移動(dòng)”+“ICT”的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)而完成向綜合信息服務(wù)提供商的戰(zhàn)略跨越。

2、在小靈通流失初期進(jìn)行重組，時(shí)機(jī)還不算太晚。

受移動(dòng)資費(fèi)不斷下調(diào)及小靈通技術(shù)天然短板影響，自07年開始，中國電信小靈通用戶開始逐漸流失。08年一季度，僅廣東地區(qū)，小靈通用戶減少量大大超過新增移動(dòng)用戶增量，前三個(gè)月，小靈通用戶銳減141.8萬戶，比移動(dòng)市場新增的115.5萬戶要高出26萬戶。依這種流失速度，倘若重組方案再拖延幾個(gè)月甚至幾個(gè)季度，廣東的5-6百萬小靈通用戶將會消失殆盡，這對固網(wǎng)運(yùn)營商而言是一個(gè)巨大的噩夢。無獨(dú)有偶，從中國電信的其他省份及北方中國網(wǎng)通公司所公布的數(shù)據(jù)來看，全國小靈通用戶正在出現(xiàn)雪崩式的流失，且這種速度還將會繼續(xù)加劇。

如今，中國電信獲得移動(dòng)牌照后，可以根據(jù)市場競爭情況采取必要的競爭手段：如用戶可用小靈通換CDMA手機(jī)，小靈通轉(zhuǎn)CDMA不改號（目前技術(shù)能否實(shí)現(xiàn)還有待考證），小靈通轉(zhuǎn)CDMA送高額話費(fèi)，小靈通轉(zhuǎn)CDMA減免寬帶、固定電話收費(fèi)等促銷手段。只要有決心，加上中國電信雄厚的資金實(shí)力、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)優(yōu)勢、人力資源優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢等一定能在最短的時(shí)間內(nèi)將大部分小靈通用戶轉(zhuǎn)換為CDMA用戶。那么，重組后的中國電信移動(dòng)用戶數(shù)也將瞬間變?yōu)?391萬戶（截至2008年4月底，中國電信有小靈通用戶5081萬戶，中國聯(lián)通有CDMA用戶4310萬戶），成為一股不可小覷的移動(dòng)新生力量。

3、寬帶業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)，但新增移動(dòng)業(yè)務(wù)收入能有效彌補(bǔ)。

重組后，在固網(wǎng)運(yùn)營商獲得移動(dòng)牌照的同時(shí)，移動(dòng)運(yùn)營商也已獲得了寬帶運(yùn)營牌照。強(qiáng)大的中國移動(dòng)獲得寬帶運(yùn)營牌照后，其必將發(fā)力寬帶市場，中國電信的寬帶市場主導(dǎo)地位勢必會受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。但有兩點(diǎn)客觀條件優(yōu)勢能夠在一定程度上減輕來自移動(dòng)的沖擊：

寬帶粘性（自然壟斷性）高于移動(dòng)業(yè)務(wù)。這點(diǎn)在前面討論中移動(dòng)時(shí)已經(jīng)有分析，也就是說中國電信完全可以通過規(guī)模發(fā)展移動(dòng)用戶來彌補(bǔ)寬帶用戶流失所帶來的收入減少。

寬帶套餐簽約（綁定）時(shí)長普遍高于移動(dòng)套餐綁定時(shí)長。目前，寬帶運(yùn)營商多半采取的是包月、包年的放號方式，即用戶在簽約后，至少得使用該寬帶運(yùn)營商一個(gè)業(yè)務(wù)周期（如一年）的服務(wù)。這樣，寬帶用戶的轉(zhuǎn)網(wǎng)壁壘（成本）也就加大了許多，移動(dòng)要想從電信手中搶奪寬帶用戶恐怕就不是那么容易的事情；而移動(dòng)運(yùn)營商在放號過程中，雖有“送多少月話費(fèi)”的捆綁政策，但畢竟這種比例偏小，且捆綁時(shí)間普遍偏短，這便給中電信搶奪移動(dòng)用戶提供了非常有利的外部條件。

總之，中國電信有很好的矛去發(fā)展移動(dòng)用戶，同時(shí)又有了很好的盾來保護(hù)現(xiàn)有寬帶用戶。綜合起來看，有理由對中國電信的“激增保存”能力充滿信心。

三、中國聯(lián)通同網(wǎng)通合并：前景難測

重組方案規(guī)定中國聯(lián)通分拆CDMA網(wǎng)絡(luò)給中電信，然后同中國網(wǎng)通合并，組建一家全業(yè)務(wù)電信運(yùn)營商——新中國聯(lián)通。這樣的結(jié)果讓多數(shù)專家、投資者認(rèn)為利好于聯(lián)通，但我想這個(gè)結(jié)論恐怕下的過早，過簡單。

1、重組幅度及難度超前，恐怕錯(cuò)失擴(kuò)張業(yè)務(wù)的最佳時(shí)機(jī)。

此次重組中，無論是中移動(dòng)吞并鐵通，還是中電信收購聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò)，都有一個(gè)強(qiáng)大的主導(dǎo)方，這也保證了整合過程的有序和高效率。而對中國聯(lián)通及網(wǎng)通而言，實(shí)力基本相當(dāng)，且二者均為相對弱勢的電信運(yùn)營商，這樣的弱弱聯(lián)合恐怕會對后期的人事任命、組織架構(gòu)調(diào)整、企業(yè)文化融合等帶來巨大阻力。在第二次電信重組過程中，小網(wǎng)通和北方電信的整合時(shí)間及資源消耗就被認(rèn)為嚴(yán)重影響到了中國網(wǎng)通的競爭力，那么面對這次涉及更多人員、更多部門、更多業(yè)務(wù)、更多網(wǎng)絡(luò)、更多用戶的整合，有誰能保證其一定不會影響到新聯(lián)通的業(yè)務(wù)發(fā)展能力呢？

2、全業(yè)務(wù)運(yùn)營是天堂還是地獄？

一直以來，中國聯(lián)通就因?yàn)閮删W(wǎng)運(yùn)營而倍受爭議，此次重組將其CDMA網(wǎng)絡(luò)分拆給中國電信，使其終于擺脫了多年以來左右互搏的困境。但重組同樣將中國網(wǎng)通合并到了中國聯(lián)通，這樣讓中聯(lián)通又多了大量的固定電話用戶、寬帶用戶和小靈通用戶（聯(lián)通在重組前也有寬帶、固定電話用戶等，但重組后用戶規(guī)模擴(kuò)大了多倍）。

也就是說，中國聯(lián)通剛擺脫了CDMA與GSM兩網(wǎng)互搏的困境，又要面臨小靈通與GSM用戶的互搏，恐怕這種互搏會更為嚴(yán)重（這個(gè)問題中國電信同樣存在）。誠然，若新聯(lián)通的組織架構(gòu)、企業(yè)文化、人員隊(duì)伍整合夠快，能及時(shí)出臺各項(xiàng)到位的營銷政策，將小靈通用戶在最短的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換為GSM用戶，那么這種問題或許不會那么明顯。但若其整合時(shí)間過長，內(nèi)耗不斷，則其在移動(dòng)市場上不僅要面臨原競爭對手中國移動(dòng)的巨大競爭壓力，還要面臨新競爭對手中國電信搶奪、分流用戶的巨大壓力。
因此，對需要花大力氣整合的新聯(lián)通而言，全業(yè)務(wù)運(yùn)營是福還是禍，是天堂還是地獄，真的是前景難測。

讓我們一起祝福重組后的每一個(gè)電信運(yùn)營商都能一路走好！

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