主題：電信重組：運營商是福還是禍？（www.OpenVoIP.cn）

2008年5月23日，是值得電信從業(yè)人員們記住的日子，因為就在這一天，期待多年的電信行業(yè)第三次重組終于拉開了序幕：中國電信收購中國聯(lián)通CDMA網(wǎng)(包括資產(chǎn)和用戶)，中國聯(lián)通與中國網(wǎng)通合并，中國衛(wèi)通的基礎電信業(yè)務并入中國電信，中國鐵通并入中國移動。這次重組的確給了我們電信人太多的憧憬和期待，我想這種期待用“原來以為XX苦，誰知不如抗震苦；原來以為捐款熱，結(jié)果不比重組熱”的段子短信來形容一點也不為過。那么，這次重組給我們電信運營商帶來的究竟是福還是禍呢，在此就大家關心的一些熱點問題展開討論。

一、中國鐵通并入中國移動：短期利好，長期利空

最不期待第三次重組的運營商莫過于中移動，顯然，重組拖的越久，對中移動的業(yè)務發(fā)展越有利。而此次重組，中移動不僅未被分拆，且以近似零的代價吞并了中國鐵通，這已大大好于多數(shù)移動員工的預期。

1、短期利好。

（1）有力彌補了現(xiàn)有產(chǎn)品線單一問題。此次重組過程中，中移動以近似零的代價吞并中國鐵通，是對其現(xiàn)有單一移動產(chǎn)品線的有力補充。整合鐵通后，中國移動不僅有了最強大的移動通信網(wǎng)絡，還從鐵通那里得到了2079萬固定電話用戶和475萬互聯(lián)網(wǎng)用戶（2007年底數(shù)據(jù)），憑借中移動雄厚的資金實力和人力資源優(yōu)勢，其在未來發(fā)力寬帶市場，甚至做FMC業(yè)務的前景確實值得期待。

（2）不拆分中移動難以改變現(xiàn)有市場格局。由于重組方案一拖再拖，行業(yè)內(nèi)有關重組的方案也出現(xiàn)多個版本，拆分中移動甚至在相當一段時間內(nèi)成為主流觀點。從重組結(jié)果來看，中移動所有員工都應該為沒被拆分而慶幸。當然，對于電信市場格局而言，保留了強大的中移動，也就意味著很難在短時間內(nèi)撼動中國移動一家獨大的格局。下面一組數(shù)據(jù)足以讓中移動在相當一段時間內(nèi)保持市場霸主地位：

2007年，全國移動電話用戶新增8622.8萬戶。其中，中國移動凈增移動電話用戶6811萬戶，占新增量市場份額的79%；中國聯(lián)通凈增移動電話用戶1811萬多戶，占移動通信業(yè)務增量的21%。

2008年1-4月，移動電話用戶合計58351.1萬戶，比上年末新增3622.5萬戶。

可見，中移動無論在新增市場還是存量市場上，其龐大的移動用戶資源都是其他電信運營商無法比擬的，而且由于新電信及新聯(lián)通重組均需用一段時間進行整合，中移動完全可以利用這段時間差來繼續(xù)擴大與其他電信運營商間的用戶數(shù)差距，從而進一步鞏固自身的市場份額優(yōu)勢。

2、長期利空。

但從長遠來看，此次重組可能會對中移動帶來前所未有的挑戰(zhàn)。

（1）不對稱管制，尤其是“號碼攜帶”政策是擺在中移動頭上的一頂緊箍咒。記得在碩士論文答辯會上，我的導師曾劍秋教授就曾問我，如果真的按五合三方案進行重組，中國移動一家獨大的局面能否最終被打破，如果能，需要什么條件。當時我的回答非?？隙?，中國電信甚至中國聯(lián)通完全有機會超越中國移動，當然，超越的條件不是市場份額限制政策、也不是資費管制政策，而是“號碼攜帶”政策（號碼攜帶可以分為三類。一是“位置攜帶”，指用戶僅僅改變地理位置而號碼不變，通常情況下指發(fā)生在同一交換局內(nèi)的位置變化，企業(yè)用戶只能通過專用分組交換機(PBX)實現(xiàn)。由于不涉及更換運營商，位置攜帶在大多數(shù)國家都已經(jīng)存在。二是“業(yè)務攜帶”，指用戶改變業(yè)務種類時號碼不變，這意味著用戶可以用一個號碼同時使用多個運營商的不同業(yè)務。業(yè)務攜帶目前還沒有在任何國家實施，部分發(fā)達國家已經(jīng)將此列為規(guī)劃目標。三是“業(yè)務提供者攜帶”，指當用戶改變運營商時，仍保持同一號碼，這也是我們通常理解的“號碼攜帶”。本文的號碼攜帶主要指第三種號碼攜帶方式）。一旦實現(xiàn)了號碼攜帶政策，用戶就可在不改變當前電話號碼的前提下，自由選擇不同運營商的網(wǎng)絡進行通話或其他信息消費。顯然，號碼攜帶將讓中移動不再獨家壟斷現(xiàn)有的4億用戶資源，只要中電信、中聯(lián)通有足夠競爭力的產(chǎn)品和服務就完全能將其4億用戶逐步分流過去。

（2）移動業(yè)務粘性小于寬帶業(yè)務。從長期看，中移動必然會加大寬帶業(yè)務發(fā)展力度，中電信及聯(lián)通會加大移動業(yè)務發(fā)展力度。而從理論上講，寬帶業(yè)務尤其是有線寬帶業(yè)務的自然壟斷性（類似一家不會裝兩條自來水管一樣，用戶一般也不會裝多條寬帶）要遠高于移動業(yè)務，這致使中移動發(fā)展寬帶用戶的難度要大于中電信、中聯(lián)通發(fā)展移動用戶的難度，換句話說，中移動的移動用戶流失速度會遠大于其寬帶用戶的新增速度（即使考慮二者ARPU差異因素后，移動也會失大于得）。

（3）吞并鐵通帶來了沉重的人員包袱。根據(jù)中國鐵通網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)，其雖然業(yè)務規(guī)模不大，但員工數(shù)量卻達到7萬人左右。此次重組后，中移動雖在第一時間內(nèi)聲稱將保持中國鐵通的獨立運營，但如何消化掉7萬多名鐵通員工還是不得不面對的現(xiàn)實問題。如果通過裁員方式，顯然輿論壓力過大，且與目前建立和諧社會的主旋律相悖；如果通過整合消化，將原鐵通員工逐步融合到中移動各部門、各單位中去，那么人力資源成本、組織架構(gòu)調(diào)整、企業(yè)文化融合等又將消耗掉中移動部分精力，進而影響到其業(yè)務擴張速度。

二、中國電信收購聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡：受益最大

此次重組，最為期待的莫過于中國電信及中國網(wǎng)通。重組后，中國電信如愿獲得了移動牌照，而且將能以最為低廉的成本升級現(xiàn)有CDMA網(wǎng)絡到CDMA2000（3G）網(wǎng)絡，整體來看，重組后的中國電信受益最大。

1、實現(xiàn)全業(yè)務運營，注入新的收入增長點。

2007年，全國固定電話用戶累計減少233.7萬戶，達到36544.8萬戶，自1968年以來首次出現(xiàn)年度負增長；2008年1-4月，固定電話用戶數(shù)減速繼續(xù)加劇，前4個月累計減少用戶540.9萬戶，達到36003.9萬戶。面對固定電話用戶群的加速流失和移動用戶數(shù)的加速增長，中國電信對此次重組方案實在等的太久太久。

此次重組方案的宣布，無疑對中國電信起到了振奮人心、鼓舞士氣的重要作用。獲得移動牌照后，中國電信可以大舉進軍移動通信領域，在整合原有固定電話用戶、CDMA移動用戶基礎上，大力發(fā)展移動、固話融合的FMC業(yè)務；在整合寬帶互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡及用戶基礎上，突破原固話終端瓶頸的制約，大力發(fā)展3G增值業(yè)務，相信在不久的將來，中國電信用戶便可更方便、更快捷的享受到手機電視、IPTV及其它寬帶視頻業(yè)務、手機導航及號碼百事通查詢類業(yè)務、手機錢包及固話小額支付金融支付類業(yè)務等；屆時，中國電信將能真正實施其“寬帶”+“移動”+“ICT”的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，進而完成向綜合信息服務提供商的戰(zhàn)略跨越。

2、在小靈通流失初期進行重組，時機還不算太晚。

受移動資費不斷下調(diào)及小靈通技術天然短板影響，自07年開始，中國電信小靈通用戶開始逐漸流失。08年一季度，僅廣東地區(qū)，小靈通用戶減少量大大超過新增移動用戶增量，前三個月，小靈通用戶銳減141.8萬戶，比移動市場新增的115.5萬戶要高出26萬戶。依這種流失速度，倘若重組方案再拖延幾個月甚至幾個季度，廣東的5-6百萬小靈通用戶將會消失殆盡，這對固網(wǎng)運營商而言是一個巨大的噩夢。無獨有偶，從中國電信的其他省份及北方中國網(wǎng)通公司所公布的數(shù)據(jù)來看，全國小靈通用戶正在出現(xiàn)雪崩式的流失，且這種速度還將會繼續(xù)加劇。

如今，中國電信獲得移動牌照后，可以根據(jù)市場競爭情況采取必要的競爭手段：如用戶可用小靈通換CDMA手機，小靈通轉(zhuǎn)CDMA不改號（目前技術能否實現(xiàn)還有待考證），小靈通轉(zhuǎn)CDMA送高額話費，小靈通轉(zhuǎn)CDMA減免寬帶、固定電話收費等促銷手段。只要有決心，加上中國電信雄厚的資金實力、網(wǎng)絡基礎優(yōu)勢、人力資源優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢等一定能在最短的時間內(nèi)將大部分小靈通用戶轉(zhuǎn)換為CDMA用戶。那么，重組后的中國電信移動用戶數(shù)也將瞬間變?yōu)?391萬戶（截至2008年4月底，中國電信有小靈通用戶5081萬戶，中國聯(lián)通有CDMA用戶4310萬戶），成為一股不可小覷的移動新生力量。

3、寬帶業(yè)務受到挑戰(zhàn)，但新增移動業(yè)務收入能有效彌補。

重組后，在固網(wǎng)運營商獲得移動牌照的同時，移動運營商也已獲得了寬帶運營牌照。強大的中國移動獲得寬帶運營牌照后，其必將發(fā)力寬帶市場，中國電信的寬帶市場主導地位勢必會受到嚴重挑戰(zhàn)。但有兩點客觀條件優(yōu)勢能夠在一定程度上減輕來自移動的沖擊：

寬帶粘性（自然壟斷性）高于移動業(yè)務。這點在前面討論中移動時已經(jīng)有分析，也就是說中國電信完全可以通過規(guī)模發(fā)展移動用戶來彌補寬帶用戶流失所帶來的收入減少。

寬帶套餐簽約（綁定）時長普遍高于移動套餐綁定時長。目前，寬帶運營商多半采取的是包月、包年的放號方式，即用戶在簽約后，至少得使用該寬帶運營商一個業(yè)務周期（如一年）的服務。這樣，寬帶用戶的轉(zhuǎn)網(wǎng)壁壘（成本）也就加大了許多，移動要想從電信手中搶奪寬帶用戶恐怕就不是那么容易的事情；而移動運營商在放號過程中，雖有“送多少月話費”的捆綁政策，但畢竟這種比例偏小，且捆綁時間普遍偏短，這便給中電信搶奪移動用戶提供了非常有利的外部條件。

總之，中國電信有很好的矛去發(fā)展移動用戶，同時又有了很好的盾來保護現(xiàn)有寬帶用戶。綜合起來看，有理由對中國電信的“激增保存”能力充滿信心。

三、中國聯(lián)通同網(wǎng)通合并：前景難測

重組方案規(guī)定中國聯(lián)通分拆CDMA網(wǎng)絡給中電信，然后同中國網(wǎng)通合并，組建一家全業(yè)務電信運營商——新中國聯(lián)通。這樣的結(jié)果讓多數(shù)專家、投資者認為利好于聯(lián)通，但我想這個結(jié)論恐怕下的過早，過簡單。

1、重組幅度及難度超前，恐怕錯失擴張業(yè)務的最佳時機。

此次重組中，無論是中移動吞并鐵通，還是中電信收購聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡，都有一個強大的主導方，這也保證了整合過程的有序和高效率。而對中國聯(lián)通及網(wǎng)通而言，實力基本相當，且二者均為相對弱勢的電信運營商，這樣的弱弱聯(lián)合恐怕會對后期的人事任命、組織架構(gòu)調(diào)整、企業(yè)文化融合等帶來巨大阻力。在第二次電信重組過程中，小網(wǎng)通和北方電信的整合時間及資源消耗就被認為嚴重影響到了中國網(wǎng)通的競爭力，那么面對這次涉及更多人員、更多部門、更多業(yè)務、更多網(wǎng)絡、更多用戶的整合，有誰能保證其一定不會影響到新聯(lián)通的業(yè)務發(fā)展能力呢？

2、全業(yè)務運營是天堂還是地獄？

一直以來，中國聯(lián)通就因為兩網(wǎng)運營而倍受爭議，此次重組將其CDMA網(wǎng)絡分拆給中國電信，使其終于擺脫了多年以來左右互搏的困境。但重組同樣將中國網(wǎng)通合并到了中國聯(lián)通，這樣讓中聯(lián)通又多了大量的固定電話用戶、寬帶用戶和小靈通用戶（聯(lián)通在重組前也有寬帶、固定電話用戶等，但重組后用戶規(guī)模擴大了多倍）。

也就是說，中國聯(lián)通剛擺脫了CDMA與GSM兩網(wǎng)互搏的困境，又要面臨小靈通與GSM用戶的互搏，恐怕這種互搏會更為嚴重（這個問題中國電信同樣存在）。誠然，若新聯(lián)通的組織架構(gòu)、企業(yè)文化、人員隊伍整合夠快，能及時出臺各項到位的營銷政策，將小靈通用戶在最短的時間內(nèi)轉(zhuǎn)換為GSM用戶，那么這種問題或許不會那么明顯。但若其整合時間過長，內(nèi)耗不斷，則其在移動市場上不僅要面臨原競爭對手中國移動的巨大競爭壓力，還要面臨新競爭對手中國電信搶奪、分流用戶的巨大壓力。
因此，對需要花大力氣整合的新聯(lián)通而言，全業(yè)務運營是福還是禍，是天堂還是地獄，真的是前景難測。

讓我們一起祝福重組后的每一個電信運營商都能一路走好！

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