主題：領(lǐng)益智造交易所關(guān)注函的回復(fù)公告

本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假
記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
廣東領(lǐng)益智造股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于 2022 年 5 月 18 日收到深
圳證券交易所下發(fā)的《關(guān)于對(duì)廣東領(lǐng)益智造股份有限公司的關(guān)注函》（公司部關(guān)注
函〔2022〕第 240 號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《關(guān)注函》”），公司收到后高度重視，積極組
織相關(guān)人員對(duì)《關(guān)注函》涉及的事項(xiàng)進(jìn)行逐項(xiàng)分析與核實(shí)，現(xiàn)就《關(guān)注函》內(nèi)所
述相關(guān)事項(xiàng)回復(fù)如下：
問題一：
根據(jù)你公司 2022 年一季報(bào)，你公司截至一季度末的貨幣資金余額為 38.74
億元。請(qǐng)結(jié)合你公司財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目資金的具體來源及資金投入時(shí)間安排，說明
相關(guān)投資項(xiàng)目對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況具體影響，充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。
公司回復(fù)：
（一）項(xiàng)目實(shí)際投資情況
1、崇州項(xiàng)目
本次公司與崇州市人民政府在崇州市簽署《新能源結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目投資協(xié)議書》，
為公司在成都崇州市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)新能源電池鋁殼、蓋板、轉(zhuǎn)接片等結(jié)構(gòu)
件研發(fā)、生產(chǎn)基地項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“崇州項(xiàng)目”）。本次項(xiàng)目合作計(jì)劃總投資額約人
民幣30億元，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，項(xiàng)目整體固定資產(chǎn)投資不低于5億元。項(xiàng)目一期為
轉(zhuǎn)接片和鋁殼項(xiàng)目，固定資產(chǎn)投資不低于1億元。根據(jù)目前投資生產(chǎn)計(jì)劃，公司預(yù)
計(jì)2022年實(shí)際資金支付約0.4億元，2023年實(shí)際資金支付約0.6億元；項(xiàng)目二期將
于協(xié)議簽訂后3年內(nèi)視實(shí)際情況啟動(dòng)，預(yù)計(jì)投入4億元，但因具體投資方式還未明
確，相應(yīng)投資具體時(shí)間和計(jì)劃尚未最終確定。
2、揚(yáng)州項(xiàng)目
公司擬與揚(yáng)州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署《項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)議》，為公司在揚(yáng)
州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資新項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“揚(yáng)州項(xiàng)目”）。本次項(xiàng)目總投資規(guī)模約為
100億元人民幣（包含政府代建建筑物、裝修、設(shè)備、研發(fā)、人工成本等）。項(xiàng)目
分三期建設(shè)，其中：一期項(xiàng)目總投資約為25億元，預(yù)計(jì)2022年開工建設(shè)；二期項(xiàng)
目總投資約為30億元，計(jì)劃2023年12月開工建設(shè)。根據(jù)揚(yáng)州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)招商
局于2022年5月20日出具的《關(guān)于與廣東領(lǐng)益智造股份有限公司簽訂<項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)
議>的情況說明》，揚(yáng)州項(xiàng)目中一、二期項(xiàng)目投資占比較大的廠房設(shè)施及配套建筑
物、裝修等由政府代建?？鄢ㄍ度爰肮緩钠渌麖S區(qū)搬遷至揚(yáng)州的固定
資產(chǎn)投入后，初步預(yù)計(jì)一、二期項(xiàng)目需由公司實(shí)際支付的金額約4.5億元。三期項(xiàng)
目作為雙方合作遠(yuǎn)期規(guī)劃，具體投資方式需根據(jù)公司與政府有關(guān)部門具體協(xié)商確
定，相應(yīng)需公司實(shí)際投入的資金尚未確定。
（二）資金來源、投入時(shí)間安排及對(duì)財(cái)務(wù)狀況影響
截止2022年3月31日，公司資產(chǎn)總額364.09億，負(fù)債總額201.53億元，凈資
產(chǎn)金額162.56億，資產(chǎn)負(fù)債率為55.35%。公司已獲批復(fù)的綜合授信額度為220.28
億元，尚未使用額度127.52億元。2019年至2021年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流
量?jī)纛~分別29.96億元、24.70億和10.59億元。根據(jù)公司與相關(guān)政府協(xié)議以及目前
可預(yù)見的項(xiàng)目進(jìn)展情況，公司在崇州項(xiàng)目和揚(yáng)州項(xiàng)目上合計(jì)實(shí)際資金支付金額預(yù)
算為：2022年0.8億元，2023年3.7億元，2024年2.2億元，相應(yīng)資金來源為公司自
有資金。
單位：億元
項(xiàng)目 2022 年 2023 年 2024 年 合計(jì)
崇州項(xiàng)目一期 0.4 0.6 - 1
揚(yáng)州項(xiàng)目一、二期 0.4 3.1 1 4.5
合計(jì) 0.8 3.7 1 5.5
上述項(xiàng)目投資周期較長(zhǎng)，資金計(jì)劃審慎，計(jì)劃實(shí)際投入金額在公司可承受范
圍之內(nèi)，預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及2022年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響，公司流動(dòng)性
風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。
本次回復(fù)所涉及的項(xiàng)目投資金額及建設(shè)周期等是基于當(dāng)前的政策環(huán)境、政治
環(huán)境、市場(chǎng)情況、產(chǎn)品或技術(shù)所處階段和發(fā)展趨勢(shì)、產(chǎn)品和原材料價(jià)格等做出的
預(yù)估，未來存在因市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)進(jìn)步等因素發(fā)生較大變化或不達(dá)預(yù)期而導(dǎo)致投
資項(xiàng)目投資金額及周期發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)數(shù)據(jù)并不代表公司的承諾。特此提
醒廣大投資者注意。
問題二：
請(qǐng)分別說明兩個(gè)投資項(xiàng)目與你公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系，說明你公司在擬投資領(lǐng)
域的技術(shù)、人才、客戶等資源儲(chǔ)備情況，并結(jié)合相關(guān)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)供求關(guān)
系和你公司在相關(guān)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步論證投資上述項(xiàng)目的必要性、合理
性和可行性，充分提示相關(guān)項(xiàng)目因行政審批、行業(yè)周期、技術(shù)更新、環(huán)保要求等
因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。
公司回復(fù)：
（一）崇州項(xiàng)目
1、技術(shù)、人才及客戶等資源儲(chǔ)備情況
公司于 2020 年已開始積極布局新能源汽車結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)以切入新能源汽車賽
道尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，公司新能源汽車板塊的產(chǎn)品包括動(dòng)力電池電芯結(jié)構(gòu)件、
鋁殼、蓋板、轉(zhuǎn)接片和軟連接等，目前最主要的產(chǎn)品為動(dòng)力電池電芯結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品，
同時(shí)，公司以電芯結(jié)構(gòu)件為基礎(chǔ)，結(jié)合自身對(duì)高分子材料的核心技術(shù)理解及掌握，
積極布局汽車減重需求的電池模組結(jié)構(gòu)件，未來公司將結(jié)合集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)進(jìn)一
步探尋及把握新能源汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。
公司于 2021 年 6 月完成收購浙江錦泰電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙江錦泰”），
浙江錦泰是新能源汽車行業(yè)國(guó)際國(guó)內(nèi)大客戶結(jié)構(gòu)件的供應(yīng)商。截至目前，浙江錦
泰名下共擁有 38 項(xiàng)專利，其中發(fā)明專利 8 項(xiàng)，實(shí)用新型 30 項(xiàng)。收購?fù)瓿珊?，?br />司從資金、研發(fā)、質(zhì)量、生產(chǎn)、訂單交付等各方面為客戶提供更強(qiáng)大的保障，也
獲得了新能源汽車行業(yè)內(nèi)大客戶的認(rèn)可。目前公司新能源汽車領(lǐng)域的主要客戶為
國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的新能源動(dòng)力電池廠商，同時(shí)也在積極拓展國(guó)外的整車廠知名企業(yè)。
在新能源汽車業(yè)務(wù)方面，公司管理及核心骨干團(tuán)隊(duì)均為行業(yè)內(nèi)運(yùn)營(yíng)、銷售、
技術(shù)、品質(zhì)專家?，F(xiàn)有專業(yè)自動(dòng)化、磨具、工藝、PD 人才約 150 人左右，項(xiàng)目管
理，產(chǎn)品開發(fā)、品質(zhì)管理、運(yùn)營(yíng)管理核心人員均有 15 年以上汽車行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，
公司積極引入外部專家，進(jìn)行新能源汽車和創(chuàng)新技術(shù)解決方案的相關(guān)培訓(xùn)，加強(qiáng)
人才梯隊(duì)培養(yǎng)和人才儲(chǔ)備。公司高度重視員工利益和員工激勵(lì)，確保公司人才團(tuán)
隊(duì)的向心力和積極性，從而在行業(yè)快速發(fā)展的過程中建立及保持競(jìng)爭(zhēng)力，為客戶
提供創(chuàng)新高效的解決方案。
2、投資必要性、合理性和可行性
（1）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)供求關(guān)系
根據(jù)研究機(jī)構(gòu) EVTank 聯(lián)合伊維經(jīng)濟(jì)研究院共同發(fā)布的《中國(guó)新能源汽車行
業(yè)發(fā)展白皮書（2022 年）》數(shù)據(jù)顯示：2021 年，全球新能源汽車銷量達(dá)到 670 萬
輛，同比大幅度增長(zhǎng)102.4%，其中中國(guó)市場(chǎng)銷量達(dá)到354.8 萬輛，同比增長(zhǎng)160.1%。
展望 2030 年，EVTank 預(yù)計(jì)全球新能源汽車銷量將達(dá)到 4780 萬輛，占當(dāng)年新車
銷量的比例將接近 50%。
動(dòng)力電池作為新能源汽車的核心，由正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液和
精密結(jié)構(gòu)件組成。根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021 年我國(guó)動(dòng)力鋰
電 池 裝 機(jī) 量 158Gwh ， 中 金 公 司 預(yù) 計(jì) 2025 年國(guó)內(nèi) / 全 球 裝 機(jī) 量 分 別 為
555/1519Gwh，全球電池結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá) 370 億元人民幣。
動(dòng)力電池精密結(jié)構(gòu)件主要包括電池鋁/鋼殼、蓋板、連接片（正負(fù)極軟連接、
電池軟連接排）。全球新能源汽車的增長(zhǎng)將持續(xù)提升對(duì)動(dòng)力電池精密結(jié)構(gòu)件相關(guān)需
求。鋰電結(jié)構(gòu)件制作工藝流程較復(fù)雜，產(chǎn)品認(rèn)證周期長(zhǎng)、一致性要求高，且龍頭
企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯著。隨著國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池“白名單”取消及電池企業(yè)出海，在下游裝機(jī)
量快速提升的背景下，具備結(jié)構(gòu)件大規(guī)模量產(chǎn)能力的企業(yè)有望在全球供應(yīng)鏈中扮
演重要角色。
（2）公司在相關(guān)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力
公司能在全球范圍內(nèi)為客戶提供集設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、組裝、銷售、售后服
務(wù)于一體的一站式服務(wù)?；诠驹诰芰憬M件領(lǐng)域多年的生產(chǎn)制造經(jīng)營(yíng)和規(guī)模
優(yōu)勢(shì)，垂直整合零部件上下游延伸產(chǎn)業(yè)鏈布局，實(shí)現(xiàn)“材料-零部件-模組-精品組裝”
縱向擴(kuò)展，公司正打造成全球領(lǐng)先的精密制造解決方案平臺(tái)，同時(shí)利用自身平臺(tái)
化運(yùn)營(yíng)屬性及市場(chǎng)開拓能力，為新能源汽車在內(nèi)的更多行業(yè)客戶提供大規(guī)模、高
質(zhì)量、低成本的解決方案。
配合核心客戶的區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，公司目前在新能源汽車領(lǐng)域已建成浙江湖州、
江蘇蘇州、江蘇溧陽、福建福鼎四大生產(chǎn)基地，相關(guān)項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入量產(chǎn)狀態(tài)，并
且獲得了客戶的高度認(rèn)可。崇州項(xiàng)目將是公司在華西地區(qū)的重要布局。同時(shí)，成
都地區(qū)也是公司在消費(fèi)電子精密結(jié)構(gòu)件的研發(fā)制造的重要基地之一，擁有十年以
上的運(yùn)營(yíng)積累。目前公司在成都地區(qū)的資源布局也將為崇州項(xiàng)目的順利落地奠定
基礎(chǔ)。得益于公司自身在精益制造領(lǐng)域技術(shù)沉淀、生產(chǎn)管理能力和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，2021
年公司新能源汽車結(jié)構(gòu)件實(shí)現(xiàn)收入 18,432.63 萬元，同比增長(zhǎng) 4952.53%。
崇州項(xiàng)目將加強(qiáng)公司對(duì)客戶的深度綁定。一方面，能提高對(duì)客戶需求的快速
響應(yīng)能力、降低公司物流及倉儲(chǔ)成本、并為客戶提供更好的售后服務(wù)。另一方面，
通過在當(dāng)?shù)亟◤S招聘，有利于在溝通對(duì)接、資源協(xié)調(diào)等方面獲得客戶的認(rèn)同與支
持。公司結(jié)合行業(yè)發(fā)展機(jī)遇、自身業(yè)務(wù)規(guī)劃及目標(biāo)市場(chǎng)現(xiàn)狀判斷崇州項(xiàng)目具有合
理性、必要性及可行性。
3、項(xiàng)目因行政審批、行業(yè)周期、技術(shù)更新、環(huán)保要求等因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和不
確定性
基于對(duì)新能源汽車領(lǐng)域未來發(fā)展前景的看好，公司計(jì)劃投資新能源結(jié)構(gòu)件項(xiàng)
目，但在本次投資過程中亦存在風(fēng)險(xiǎn)及不確定性因素，特此提醒廣大投資者注意
以下風(fēng)險(xiǎn)：
（1）取得節(jié)能審查，辦理立項(xiàng)、環(huán)評(píng)、安評(píng)等行政審批的風(fēng)險(xiǎn)
本次項(xiàng)目開工前須取得審批部門的節(jié)能審查意見，公司在協(xié)議簽訂后需在規(guī)
定時(shí)間內(nèi)成立項(xiàng)目公司并且在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成一期項(xiàng)目的立項(xiàng)、環(huán)評(píng)、安評(píng)等工
作，可能存在未獲政府有關(guān)部門審批通過、通過審批但耗時(shí)較長(zhǎng)等導(dǎo)致項(xiàng)目投資
進(jìn)度安排無法如期進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)?；陧?xiàng)目的順利實(shí)施存在上述前置審批工作，項(xiàng)
目能否實(shí)施、建設(shè)進(jìn)度、實(shí)施進(jìn)度存在一定的不確定性。
（2）政策和環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)
目前該項(xiàng)目尚未具體開展，如因國(guó)家或地方有關(guān)政策調(diào)整、項(xiàng)目審批等實(shí)施
條件發(fā)生變化及不可抗力因素影響，項(xiàng)目的實(shí)施可能存在延期、變更或終止的風(fēng)
險(xiǎn)。
（3）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
本次項(xiàng)目需成立項(xiàng)目公司作為主體享受協(xié)議中的權(quán)利及承擔(dān)義務(wù)，在未來實(shí)
際經(jīng)營(yíng)過程中可能面臨宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)政策、市場(chǎng)變化等方面的不確定因素，未
來經(jīng)營(yíng)情況存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，項(xiàng)目開展情況可能受到新能源汽車推廣
進(jìn)度以及行業(yè)發(fā)生顛覆性的技術(shù)更替的風(fēng)險(xiǎn)影響。
（4）后期項(xiàng)目推進(jìn)情況不確定性風(fēng)險(xiǎn)
本次項(xiàng)目一期為轉(zhuǎn)接片和鋁殼項(xiàng)目，固定資產(chǎn)投資不低于1億元人民幣，項(xiàng)目
二期將于協(xié)議簽訂后3年內(nèi)視實(shí)際情況啟動(dòng)，二期項(xiàng)目是否實(shí)施及何時(shí)實(shí)施將根據(jù)
前期項(xiàng)目開展及市場(chǎng)情況等因素綜合考慮確定，本次項(xiàng)目是否能夠順利推進(jìn)存在
不確定性。
（二）揚(yáng)州項(xiàng)目
1、技術(shù)、人才及客戶等資源儲(chǔ)備情況
揚(yáng)州項(xiàng)目主要布局智能制造產(chǎn)業(yè)，主要內(nèi)容為鎂鋁合金、精密器件、模組和
整機(jī)等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。技術(shù)方面，公司憑著設(shè)計(jì)、開模、生產(chǎn)、銷售
整合與高度自動(dòng)化生產(chǎn)水準(zhǔn)，具備成熟的粉末冶金、鋁鎂鋅壓鑄、鍛沖壓成型、
CNC 加工、陽極電鍍皮膜 T 處理等多種表面工藝技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。公司組裝制程方面擁
有智能化自動(dòng)化以及達(dá)到光學(xué)件等級(jí)的高階組裝無塵室。截止目前相關(guān)專利總數(shù)
達(dá) 108 項(xiàng)，其中：實(shí)用新型 91 項(xiàng)、發(fā)明專利 6 項(xiàng)、軟件著作權(quán) 8 項(xiàng)、外觀專利 3
項(xiàng)，能夠?qū)崿F(xiàn)整體結(jié)構(gòu)件垂直整合及為項(xiàng)目運(yùn)行所需的技術(shù)工藝、投產(chǎn)運(yùn)行等提
供技術(shù)支持。此外，公司長(zhǎng)期重視人才培養(yǎng)和技術(shù)隊(duì)伍建設(shè)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，
對(duì)內(nèi)培養(yǎng)與對(duì)外引進(jìn)了一批在金屬結(jié)構(gòu)件的開發(fā)與生產(chǎn)領(lǐng)域具備深厚理論功底及
豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的近 200 人團(tuán)隊(duì)，同時(shí)公司也會(huì)根據(jù)項(xiàng)目需要市場(chǎng)化引進(jìn)行業(yè)優(yōu)秀
人才、專業(yè)的技術(shù)人員，進(jìn)一步優(yōu)化專業(yè)人員團(tuán)隊(duì)?？蛻舴矫?，憑借公司自身強(qiáng)
大的垂直整合能力，目前在電腦、平板、手機(jī)等領(lǐng)域已與多家知名廠商建立合作
關(guān)系?；诠具^往在華南建立的優(yōu)良客戶口碑,本次擬在揚(yáng)州擴(kuò)產(chǎn)增加鎂合金產(chǎn)
品線已獲得了不少客戶的認(rèn)可,目前已有桌上型電腦、網(wǎng)通設(shè)備、伺服器等相關(guān)產(chǎn)
品訂單,未來公司計(jì)劃全面拓展 3C 相關(guān)產(chǎn)品線的客戶資源。
2、投資必要性、合理性和可行性
隨著 5G、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等下一代信息技
術(shù)的廣泛應(yīng)用，以及居民可支配收入的不斷增加，智能手機(jī)、筆記本電腦、平板
電腦等智能終端已成為消費(fèi)電子的主力軍。隨著產(chǎn)品的迭代和技術(shù)的創(chuàng)新突破，
消費(fèi)電子將向輕薄化、便攜化、多功能化、集成化、高性能化方向發(fā)展。全球消
費(fèi)電子精密結(jié)構(gòu)件按收入計(jì)的市場(chǎng)規(guī)模將以約 6.5%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到 2025
年將達(dá)到 428.0 億美元。
（1）結(jié)構(gòu)件行業(yè)
公司是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多全面掌握消費(fèi)電子結(jié)構(gòu)件方案的公司之一，并且通過
長(zhǎng)期的技術(shù)積累、豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和快速的交貨能力，與下游
知名客戶建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在市場(chǎng)上占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。在過去十多年里，
公司消費(fèi)電子零部件制造產(chǎn)品及服務(wù)的數(shù)量和種類一直保持領(lǐng)先，在質(zhì)量、工藝、
技術(shù)等多個(gè)方面設(shè)定了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，鎂鋁合金結(jié)構(gòu)件是公司新進(jìn)入的領(lǐng)域。金屬相
較于塑膠具備更高端質(zhì)感且有可回收性，而鎂鋁合金對(duì)比其他金屬有密度小、減
震性強(qiáng)、剛性好等優(yōu)點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于筆記本電腦、智能手機(jī)及汽車等下游市場(chǎng)。
在環(huán)保、輕量化、節(jié)能減碳的時(shí)代，發(fā)展鎂鋁合金項(xiàng)目將有利于公司拓展更多的
商業(yè)機(jī)會(huì)，進(jìn)一步加強(qiáng)在產(chǎn)業(yè)鏈中上游的領(lǐng)先地位。
得益于其良好的導(dǎo)電導(dǎo)熱性，優(yōu)異的減震性能、電磁屏蔽性能、機(jī)械加工性
能及冷成型能力，鎂鋁合金在國(guó)內(nèi)外輕薄筆記本外殼上成功應(yīng)用并受到筆電材料
廠商的青睞。根據(jù)民生證券相關(guān)報(bào)告，2023 年金屬外觀結(jié)構(gòu)件滲透率將逐年提升
15pct 至 65%，拉動(dòng)金屬外觀結(jié)構(gòu)件市場(chǎng)規(guī)模以 8.05%的 3 年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)至
2023 年的 391 億元人民幣。下游筆記本電腦行業(yè)集中度提高，使品牌商在選擇上
游筆記本結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商時(shí)更加注重規(guī)模、管理和技術(shù)能力，具有優(yōu)秀管理經(jīng)驗(yàn)的
大型結(jié)構(gòu)件企業(yè)將會(huì)獲得更多機(jī)會(huì)。
隨著 5G 滲透率的提高，智能手機(jī)對(duì)通信訊號(hào)接收的要求大幅提高，為滿足消
費(fèi)者對(duì)質(zhì)感及功能性的需求，行業(yè)延伸出玻璃后蓋+金屬中框經(jīng)典配置的發(fā)展趨勢(shì)。
從 Omdia 公布的全球前十大熱銷機(jī)型來看，蘋果及三星新舊機(jī)型主要出貨偏好在
于價(jià)格更為親民的搭載鋁合金中框機(jī)型。就暢銷機(jī)型出貨數(shù)據(jù)來看，近三年來鋁
合金中框的出貨量占比在逐年提升。
鎂鋁合金密度小、強(qiáng)度高、承受沖擊載荷能力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，能完美契合輕量化
趨勢(shì)下車載屏幕結(jié)構(gòu)件材質(zhì)的選擇，零件、導(dǎo)管架、車頂支架、方向盤、座椅骨
架、門框、門閂蓋等亦有望成為鎂合金延伸的應(yīng)用場(chǎng)景。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院公
開整理的數(shù)據(jù)資料，我國(guó)單車用鎂量 2020 年達(dá)到 15kg，未來 6 年復(fù)合增長(zhǎng)率為
8.9%，預(yù)計(jì)于 2025 年將達(dá)到 25kg。在目前全球逐步推進(jìn)新能源汽車的情況下，
汽車輕量化也是實(shí)現(xiàn)汽車節(jié)能減排的主要途徑。
（2）模組行業(yè)
模組泛指由多于一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化零件（包括精密功能件和結(jié)構(gòu)件）組合而成的特
定組件，具備完整的功能，可用于構(gòu)建更復(fù)雜的結(jié)構(gòu)，以裝嵌到不同的設(shè)備之中。
隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及科技發(fā)展，未來全球及中國(guó)消費(fèi)電子行業(yè)將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，從而
帶動(dòng)消費(fèi)電子模組的需求。另外，下游應(yīng)用產(chǎn)品的多樣化、智能化及小型化等趨
勢(shì)，促使模組產(chǎn)業(yè)升級(jí)。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，預(yù)計(jì)全球消費(fèi)電子典型模組
2025 年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至約 1,233 億美元，從 2021 年至 2025 年的復(fù)合年增長(zhǎng)率
約 4.4%。
公司業(yè)務(wù)同時(shí)覆蓋了材料、精密功能件及結(jié)構(gòu)件、模組和精品組裝業(yè)務(wù)全產(chǎn)
業(yè)鏈，是精密制造行業(yè)中極少數(shù)同時(shí)覆蓋了上游原材料、中游精密功能件和結(jié)構(gòu)
件、模組，以及精品組裝業(yè)務(wù)的全產(chǎn)業(yè)鏈一站式智能制造商之一。目前公司核心
器件與模組包括鍵盤、無線充電、軟包配件、散熱模組等。本次新增鎂鋁合金項(xiàng)
目有利于增強(qiáng)公司產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步垂直整合現(xiàn)有工藝，打開模組及整機(jī)的
遠(yuǎn)期成長(zhǎng)空間。
從提升經(jīng)營(yíng)效益和改善客戶響應(yīng)及時(shí)性的角度而言，公司正在對(duì)國(guó)內(nèi)的消費(fèi)
電子制造基地進(jìn)行整合和調(diào)整。而揚(yáng)州作為公司在華東地區(qū)的核心布局，將是公
司未來在包括鎂鋁合金在內(nèi)的消費(fèi)電子結(jié)構(gòu)件以及相關(guān)模組的核心基地。綜合考
量目標(biāo)市場(chǎng)的投資環(huán)境及地理優(yōu)勢(shì)，本次投資有利于深耕現(xiàn)有客戶，提升現(xiàn)有產(chǎn)
品線在成熟客戶端的滲透率及拓展新的業(yè)務(wù)品類，快速響應(yīng)市場(chǎng)需求獲取潛在新
客戶以開拓更多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，公司后期將視市場(chǎng)情況推進(jìn)揚(yáng)州項(xiàng)目，以進(jìn)一步完善
公司業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，揚(yáng)州項(xiàng)目具備合理性、必要性及可行性。
3、項(xiàng)目因行政審批、行業(yè)周期、技術(shù)更新、環(huán)保要求等因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)和不
確定性
（1）辦理行政審批工作的風(fēng)險(xiǎn)
本次項(xiàng)目存在備案（或核準(zhǔn)）和前期環(huán)保評(píng)估、安全評(píng)估、能源評(píng)估等部分
或全部不能通過有關(guān)部門批準(zhǔn)導(dǎo)致本協(xié)議書終止的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目能否實(shí)施、建設(shè)進(jìn)
度、實(shí)施進(jìn)度存在一定的不確定性。
（2）政府產(chǎn)能指標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)協(xié)議約定，公司正常開展業(yè)務(wù)的必要條件是政府需確保項(xiàng)目公司有滿足
實(shí)際需求數(shù)量的鎂合金壓鑄年產(chǎn)能指標(biāo)，本項(xiàng)目若出現(xiàn)政府未能提供足額的指標(biāo)，
可能存在公司延期或終止投資的情形。
（3）取得土地所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)協(xié)議約定，在簽署協(xié)議之后，政府應(yīng)獲取期限為 50 年的指定地塊的國(guó)有
土地使用權(quán)，并在其上按照項(xiàng)目公司的圖紙、定制需求、項(xiàng)目進(jìn)度建造廠房及附
屬房屋和配套設(shè)施，并按照協(xié)議中指定附件的工程明細(xì)對(duì)新建的廠房及附屬房屋
等進(jìn)行配套裝修。本期前期投資占比比較大的廠房設(shè)施及配套建筑物、裝修等由
政府代建，取得目標(biāo)土地使用權(quán)事宜存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
（4）政策和環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)
目前該項(xiàng)目尚未具體開展，如因國(guó)家或地方有關(guān)政策調(diào)整、項(xiàng)目審批等實(shí)施
條件發(fā)生變化及不可抗力因素影響，項(xiàng)目的實(shí)施可能存在延期、變更或終止的風(fēng)
險(xiǎn)。
（5）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
本次項(xiàng)目需成立項(xiàng)目公司作為主體享受協(xié)議中的權(quán)利及承擔(dān)義務(wù)，在未來實(shí)
際經(jīng)營(yíng)過程中可能面臨宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)政策、市場(chǎng)變化等方面的不確定因素，未
來經(jīng)營(yíng)情況存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。
（6）后期項(xiàng)目推進(jìn)情況不確定性風(fēng)險(xiǎn)
本次項(xiàng)目總投資規(guī)模約為100億元人民幣（包含政府代建建筑物、裝修、設(shè)備、
研發(fā)、人工成本等），項(xiàng)目分三期建設(shè)，項(xiàng)目每一期投資金額及具體投資周期需
根據(jù)項(xiàng)目前期工作開展及市場(chǎng)情況等因素綜合考慮確定，本次項(xiàng)目是否能夠順利
推進(jìn)存在較大不確定性。
問題三：
請(qǐng)結(jié)合項(xiàng)目可行性分析的論證過程，說明公司董監(jiān)高對(duì)本次項(xiàng)目投資履行職
責(zé)的具體情況，并說明相關(guān)人員是否履行了勤勉義務(wù)。
公司回復(fù)：
公司管理層結(jié)合本次投資項(xiàng)目的實(shí)施條件及相關(guān)市場(chǎng)發(fā)展情況，在前期洽談、
后期討論及決策等相關(guān)事項(xiàng)過程中本著勤勉盡責(zé)的態(tài)度進(jìn)行研究論證，并且按照
相關(guān)監(jiān)管規(guī)則履行審議程序。
公司已于 2022 年 5 月 14 日將本次涉及投資相關(guān)議案發(fā)送給各位董事、監(jiān)事
及高管審閱，5 月 17 日上午，公司按董事會(huì)通知時(shí)間要求，以現(xiàn)場(chǎng)與通訊相結(jié)合
的方式，如期召開了董事會(huì)會(huì)議，會(huì)議逐項(xiàng)審議了相關(guān)議案。全體董事一致同意
通過相關(guān)議案。根據(jù)本次會(huì)議涉及項(xiàng)目投資總金額的不同審議權(quán)限，《項(xiàng)目進(jìn)區(qū)協(xié)
議》總投資金額約為 100 億元（含部分政府代建廠房設(shè)施及配套建筑物、裝修等
投入），因公司具體投資金額尚存在不確定性，基于謹(jǐn)慎性原則，董事會(huì)在本次會(huì)
議審議通過《關(guān)于召開 2022 年第四次臨時(shí)股東大會(huì)的議案》，并將上述投資項(xiàng)目
提交公司 2022 年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議，公司將根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度履行信息披
露義務(wù)。
綜上，公司董監(jiān)高認(rèn)真審閱相關(guān)議案資料，對(duì)本次投資項(xiàng)目決策的可行性和
風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了充分評(píng)估，履行了必要審議決策程序。公司董監(jiān)高對(duì)本次投資項(xiàng)目已
履行勤勉盡責(zé)義務(wù)，嚴(yán)格遵循《公司法》《證券法》《深圳證券交易所股票上市規(guī)
則》等法律、法規(guī)及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。
問題四：
請(qǐng)你公司向本所報(bào)送本次交易事項(xiàng)的內(nèi)幕信息知情人名單，并自查內(nèi)幕信息
知情人是否存在利用內(nèi)幕信息買賣股票的情況。
公司回復(fù)：
根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，公
司嚴(yán)格遵守公司《內(nèi)幕信息知情人管理制度》的規(guī)定，針對(duì)公司本次交易相關(guān)事
項(xiàng)對(duì)不同階段內(nèi)幕信息知情人進(jìn)行了必要登記。
公司于 2022 年 5 月 14 日發(fā)出董事會(huì)通知決定召開第五屆董事會(huì)第二十一次
會(huì)議審議《關(guān)于簽署<新能源結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目投資協(xié)議書>的議案》《關(guān)于簽署<項(xiàng)目進(jìn)
區(qū)協(xié)議>的議案》等相關(guān)議案，2022 年 5 月 17 日上午如期召開董事會(huì)并審議通過
了相關(guān)議案，并于 2022 年 5 月 18 日在巨潮資訊網(wǎng)及指定媒體披露了相關(guān)公告。
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，公司對(duì)本次交易事項(xiàng)相關(guān)內(nèi)幕信息知情人在知情期間買賣公
司股票的情況進(jìn)行自查，具體情況如下：
在本次自查期間，核查對(duì)象中共有 1 人存在買賣公司股票的行為，其余被核
查對(duì)象在自查期間不存在買賣公司股票的行為。
根據(jù)上述核查對(duì)象買賣公司股票的情況，公司結(jié)合本次交易事項(xiàng)相關(guān)進(jìn)程，
對(duì)其買賣公司股票的行為進(jìn)行了了解。結(jié)果為：
李曉青女士于 2022 年 4 月 25 日基于個(gè)人投資判斷于二級(jí)市場(chǎng)買入合計(jì)
30,000 股，2022 年 4 月 29 日賣出 30,000 股。除上述交易行為外，李曉青女士
在自查期間不存在其他買賣公司股票行為。
在本次審議決策交易事項(xiàng)過程中，公司嚴(yán)格控制信息知情人范圍，前述人員
的交易行為發(fā)生在公司決定提交董事會(huì)審議之前，買賣公司股票系其基于二級(jí)市
場(chǎng)行情、市場(chǎng)公開信息及個(gè)人判斷做出的獨(dú)立投資決策，不存在利用內(nèi)幕信息買
賣公司股票的情形，不存在內(nèi)幕交易的行為。
經(jīng)核查，公司在計(jì)劃提交董事會(huì)審議本次交易事項(xiàng)過程中，嚴(yán)格按照公司相
關(guān)制度，限定知情人員范圍。公司已將本次交易涉及的前期商議籌劃到后期董事
會(huì)決策討論等階段的內(nèi)幕信息知情人進(jìn)行了登記，內(nèi)幕信息嚴(yán)格控制在《內(nèi)幕信
息知情人登記表》登記人員范圍之內(nèi)。
在公司披露本次交易公告前，未發(fā)現(xiàn)相關(guān)內(nèi)幕信息知情人存在利用與本次計(jì)
劃相關(guān)的內(nèi)幕信息買賣公司股票的行為或泄露本次計(jì)劃有關(guān)內(nèi)幕信息的情形。
問題五：你公司認(rèn)為應(yīng)予說明的其他事項(xiàng)。
公司回復(fù)：
公司嚴(yán)格按照國(guó)家法律、法規(guī)和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，認(rèn)真、及
時(shí)地履行信息披露義務(wù)。公司將持續(xù)關(guān)注本次交易的進(jìn)展情況，并依據(jù)相關(guān)規(guī)定
及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
特此公告。
廣東領(lǐng)益智造股份有限公司


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